Dividend equivalents on stock options

Equivalentes de Dividendo Com RSUs: Um Exemplo Na Apple Ao contrário dos detentores de ações restritas, que recebem dividendos quando são pagos aos acionistas, os funcionários com unidades de ações restritas não recebem automaticamente dividendos. No entanto, as empresas podem optar por emitir equivalentes de dividendos para os titulares de RSUs. Um exemplo na Apple, cujos planos de ações que bloggamos sobre no início deste ano, mostra como estes funcionam. A partir do quarto trimestre da empresa, os acionistas da Apple receberão um dividendo trimestral de 2,65 por ação. Em conjunto com isso, a Apple apresentou um 8-K que discute uma emenda para Apple39s pendentes RSUs. Quando a empresa paga o dividendo em dinheiro em suas ações ordinárias, cada UAR também será creditada pelo mesmo valor. Esses equivalentes de dividendos não serão pagos até que as ações subjacentes sejam adquiridas. Nessa altura, os equivalentes de dividendos acumulados pagarão em dinheiro ou serão usados ​​para pagar os impostos sobre o rendimento da aquisição de RSU. No 8-K, a Apple continua a explicar as razões para a adição deste recurso: quotthe crédito de equivalentes de dividendos destina-se a preservar os incentivos baseados em ações destinados pela empresa quando os prêmios foram concedidos e tratar os detentores de premiação de forma consistente com os acionistas Por sua própria solicitação, o CEO da Apple, Tim Cook, não receberá quaisquer dividendos equivalentes em suas RSUs e, assim, renunciará a 75 milhões ao longo do período de isenção do RSU. IRS Orientação Sobre Dedução Fiscal Em Revenue Ruling 2017-19. O IRS esclareceu esta semana a determinação de quando os dividendos e equivalentes de dividendos pagos a executivos sênior em RSUs restritos são remuneração baseada em desempenho qualificada excluída do limite de 1 milhão de dedução de acordo com a Seção 162 (m). O IRS explicou que os dividendos e equivalentes de dividendos são concessões de compensação separada das ações restritas relacionadas e subsídios RSU, e, portanto, eles devem satisfazer os requisitos. Eles podem ser excluídos do cálculo de 1 milhão somente se eles adquirirem e pagarem na reunião de metas de desempenho pré-estabelecidas. Se o CEO da Apple tivesse aceitado os equivalentes de dividendos, eles não teriam sido dedutíveis, já que sua concessão não é baseada em desempenho. Seu comentário não pôde ser postado. Tipo de erro: Seu comentário foi salvo. Os comentários são moderados e não aparecerão até que sejam aprovados pelo autor. Postar outro comentário As letras e números inseridos não correspondem à imagem. Por favor, tente novamente. Como uma etapa final antes de postar seu comentário, insira as letras e números que você vê na imagem abaixo. Isso impede que os programas automatizados de postar comentários. Problemas ao ler esta imagem Veja uma alternativa. 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As Opções com tais direitos equivalentes aos dividendos são mais especificamente identificadas no Anexo C AC Os termos e condições que regem esses direitos de dividendos foram originalmente estabelecidos num Contrato de Direitos Equivalentes de Dividendo para cada Opção (ou outro documento escrito evidenciando esses direitos equivalentes aos dividendos com Uma ou mais Opções). Cada tal contrato ou outro documento escrito será doravante designado coletivamente como os Contratos de Direitos.148 D. Cada um desses Contratos de Direitos separados foi emendado pela primeira vez e atualizado em 28 de fevereiro de 2006 por meio de um contrato consolidado com vigência a partir de 1º de janeiro de 2005 e posteriormente Alterado e atualizado em 27 de fevereiro de 2008, com vigência a partir de 1º de janeiro de 2008, para que as disposições desses Contratos de Direito, na medida em que se aplicassem a Opções que não fossem adquiridas e exercíveis em 31 de dezembro de 2004, Requisitos do Regulamento do Tesouro proposto nos termos da Seção 409A do Código da Receita Federal (o Código 147) aplicável ao pagamento de direitos equivalentes aos dividendos. E. O objetivo desta emenda é (i) submeter cada um dos Contratos de Direitos, conforme anteriormente emendados e atualizados retroativamente a 1º de janeiro de 2005, em conformidade com os requisitos de distribuição aplicáveis ​​da Seção 409A do Código e do Regulamento do Tesouro A partir de 1º de janeiro de 2008, e (ii) rescindir cada um desses Contratos de Direitos, com vigência na data de distribuição aqui prevista. F. Todos os termos capitalizados neste Contrato terão o significado atribuído no Plano e nos Contratos de Opção aplicáveis. AGORA, POR ISSO. É acordado o seguinte: 1. Cada um dos Contratos de Direitos relativos às Opções, na medida em que tais contratos digam respeito a Opções (ou partes delas) que não foram adquiridas e exercíveis em 31 de dezembro de 2004, são emendadas e atualizadas como Segue, retroativamente a 1º de janeiro de 2008, com relação a cada Opção (ou parte dela) coberta: (i) Continuará a ser mantida, para o Participante, uma Conta de Ações Diferidas Opcionais com relação a cada Opção em livros e registros da Companhia . (Ii) Cada vez que um dividendo for pago nas ações em circulação da Corporação após a Data de Subscrição dessa Opção, a Conta de Ações Diferida de Opção será creditada com um valor em dólar igual ao montante desse dividendo pago por ação multiplicado pela Número de ações ordinárias no momento sujeitas a tal Opção (mais o número de ações anteriormente creditadas na Conta de Ações Diferida Opção de acordo com os direitos equivalentes a dividendos aqui descritos) na data de registro para o dividendo fornecido, (X) o quarto aniversário da Data de Outorga dessa Opção, (y) a data em que a Opção for exercida pela primeira vez ou (z) em 31 de dezembro de 2008. ( Iii) A partir do primeiro dia útil de janeiro de cada ano, os valores de dividendos em dinheiro creditados na Conta de Ações Diferidas Opcionais durante o ano civil imediatamente anterior serão convertidos em uma entrada contábil de uma adição Número de ações ordinárias (arredondado até a próxima ação total) determinado dividindo (i) os valores equivalentes aos dividendos em dinheiro por (ii) a média do Valor Justo de Mercado por ação das Ações Ordinárias em cada uma das datas do Imediatamente anterior ao ano civil em que esses valores de dividendos foram creditados na Conta de Ações Diferidas Opcionais. (Iv) As ações creditadas na Conta de Ações Diferidas Opcionais serão adquiridas ao mesmo tempo e da mesma maneira que as Ações de Opção às quais são atribuíveis. As ações assim adquiridas serão distribuídas ao Participante sob a forma de ações ordinárias de Ações Ordinárias emitidas sob o Plano, na data mais próxima das seguintes datas (a Data de Distribuição148): (x) o quarto aniversário da Data de Subsídio de A Opção, (y) a data da Separação do Serviço do Participante146 ou (z) 7 de janeiro de 2009, entretanto. Que em caso de Data de Distribuição em (x) ou (y), a distribuição deve ser feita em tal Data de Distribuição ou logo que seja administrativamente viável posteriormente, mas em nenhum caso posterior ao final do ano civil em que tal Distribuição Data ou (se for posterior) o décimo quinto dia do terceiro mês civil a seguir a essa data. No caso de uma Data de Distribuição em (z), as ações adquiridas no momento creditado na Conta de Ações Diferidas Opcionais serão distribuídas, independentemente de a Opção ser exercida antes dessa data. (V) A distribuição das ações estará sujeita à cobrança pela Companhia de todos os impostos retidos na fonte. Em qualquer caso, quaisquer ações ordinárias creditadas na Conta de Ações Diferidas Opcionais serão distribuídas ao Participante se e na medida em que tais ações não forem adquiridas de acordo com as disposições anteriores. (Vi) Não obstante qualquer disposição em contrário no Plano, no Contrato de Opção ou neste Contrato, nenhuma distribuição que venha a ser devida e pagável em virtude da Separação de Serviço do Participante será feita ao Participante antes de (i) O primeiro dia do sétimo (7º) mês seguinte à data da referida separação do serviço ou (ii) a data da sua morte, se o participante for um empregado especificado no momento da separação do serviço e esse início tardio for Caso contrário, a fim de evitar uma distribuição proibida nos termos da Secção 409A (a) (2) do Código. Após a expiração do período de diferimento aplicável, todas as distribuições diferidas de acordo com esta alínea (v) serão pagas em um montante fixo ao Participante. 2. Para efeitos do presente Acordo, estão em vigor as seguintes definições: (i) O Participante será considerado como um Empregado enquanto estiver a empregar, pelo menos, um membro do Grupo dos Empregadores, sujeito a O controlo e a direcção da entidade empregadora, tanto no que respeita ao trabalho a realizar como à forma e ao método de execução. (Ii) Grupo Patronal significa (i) a Corporação e (ii) cada um dos outros membros do grupo controlado que inclui a Corporação, conforme determinado de acordo com as Seções 414 (b) e (c) do Código, exceto que em Aplicando-se os parágrafos 1563 (1), (2) e (3) para fins de determinação do grupo controlado de corporações nos termos da Seção 414 (b), a frase 147 pelo menos 50 por cento148 será usada em vez de 147 pelo menos 80 por cento148 Se em tais seções e na aplicação da Seção 1.414 (c) -2 do Regulamento do Tesouro para fins de determinar negociações ou negócios que estejam sob controle comum para fins da Seção 414 (c), a frase 147 pelo menos 50 por cento148 será usada em vez De pelo menos 80 por cento148 em cada lugar, a última frase aparece na Seção 1.4.14 (c) -2 do Regulamento do Tesouro. (Iii) Separação do Serviço significa a cessação do estatuto de Colaborador por motivo da sua morte, aposentação ou cessação de emprego. Considera-se que o Participante encerrou o seu trabalho para esse fim na altura em que o nível dos seus serviços de boa-fé a serem executados como um Empregado (ou consultor não-funcionário) diminui permanentemente para um nível que não é superior a vinte por cento (20) do nível médio de serviços prestados como Empregado durante os trinta e seis (36) meses imediatamente anteriores (ou período mais curto para o qual ele ou ela tenha prestado tal serviço). Entretanto, qualquer determinação de Separação de Serviço deverá ser feita de acordo com as normas aplicáveis ​​do Regulamento do Tesouro emitido sob a Seção 409A do Código. Além disso, não se considerará que uma Separação de Serviço ocorreu enquanto um Funcionário está em licença militar, licença por doença ou outra licença de boa-fé se o período de tal licença não exceder seis (6) meses ou qualquer Por um estatuto ou contrato, com direito a um novo emprego com um ou mais membros do Grupo dos Empregadores, desde que, no caso de uma licença do Funcionário, devido a qualquer dano físico ou físico Incapacidade mental que pode ser esperada para resultar em morte ou para durar por um período contínuo de não inferior a seis (6) meses e que faz com que tal indivíduo para ser incapaz de exercer as suas funções como um Funcionário, não Separação de Serviço deve ser Durante os primeiros vinte e nove (29) meses dessa licença. Se o período de licença exceder seis (6) meses (ou vinte e nove (29) meses em caso de incapacidade como indicado acima) eo direito do Empregado para reempleto não é fornecido por lei ou contrato, então o Funcionário será considerado Ter uma Separação de Serviço no primeiro dia imediatamente após a expiração de tal período de seis (6) meses ou vinte e nove (29) meses. (Iv) Empregado especificado significa qualquer funcionário do Grupo Empregador que seja, de acordo com os procedimentos estabelecidos pelo Comitê de Remuneração Executiva da Diretoria de acordo com as normas aplicáveis ​​da Seção de Código 409A e os Regulamentos do Tesouro de acordo com ela e aplicados em uma base consistente para todos os não - - planos de remuneração diferida qualificados do Grupo dos Empregadores sujeitos à Seção 409A do Código, considerada no momento de sua Separação do Serviço como um empregado especificado148 sob a Seção 409A do Código. Os Empregados Especificados serão identificados em 31 de dezembro de cada ano civil e incluirão cada empregado que seja um empregado de chave148 (dentro do significado desse termo sob a Seção de Código 416 (i)) do Grupo de Empregador a qualquer momento durante os doze (12 ) - tempo que termina com essa data. Um indivíduo identificado como um Funcionário Especificado terá esse status para o período de doze (12) meses a partir de 1 de abril do ano civil seguinte. 3. O presente Acordo de Direitos Equivalentes aos Dividendos Alterados e Reformulados substituirá, em relação a cada Opção identificada no Anexo A, o Contrato de Direitos vigente para essa Opção imediatamente anterior, mas somente na medida em que a Opção não tenha sido adquirida e exercível a partir de 31 de dezembro de 2004. Exceto pelas modificações efetuadas por este Contrato, todos os termos e provisões de cada Opção continuarão em vigor e continuarão a ser regidos pelos termos do Plano e do Contrato de Opção aplicável e Em 31 de dezembro de 2004) do Contrato de Direitos Equivalentes de Dividendos vigente para essa Opção em 31 de dezembro de 2004. EM TESTEMUNHO DO QUE, as partes assinaram este Contrato a partir do dia de 2008 para ser efetivo A partir de 1 de janeiro de 2008. Equivalentes de Dividendos para Opções de Compra de Ações Os equivalentes de dividendos são pagamentos em dinheiro ou ações que se assemelham a dividendos reais. Você pode trabalhar em uma empresa que realmente quer segurar em você. Por exemplo, seu empregador pode oferecer um plano de compensação diferida para desencorajar os empregados de tomar empregos em outro lugar. Seu plano pode conceder itens valiosos como ações restritas ou opções de ações. Opções de ações não pagam dividendos, mas sua empresa pode pagar dividendos equivalentes. Empregado Incentivos As empresas podem optar por oferecer incentivos a todos os funcionários ou restringi-los aos executivos. Opções de ações, ações restritas, bônus e vários outros dispositivos ajudam os executivos a manter o estilo de vida digno de sua classificação corporativa. As corporações freqüentemente justificam os incentivos executivos - muitas vezes chamados 8220golden handcuffs8221 - como uma maneira de manter o talento valioso de tomar postos de trabalho com os concorrentes. Dependendo da natureza do incentivo, o IRS irá tributá-lo quando ele é concedido, investido ou vendido. Opções de compra de ações Opções de ações permitem que você compre um número específico de ações da empresa por um preço específico - o preço de exercício. Quando a corporação concede a você uma opção de compra de ações, você tem a oportunidade - mas não a obrigação - de exercê-la uma vez que é concedida. Os períodos de vencimento podem se estender por vários anos após a primeira vez que você recebe a opção, mas em alguns planos as opções são adquiridas imediatamente. Opções de ações classificadas como 8220statutory8221 podem qualificar para um adiamento de imposto. Com opções legais, você não cria renda tributável até que você venda o estoque subjacente. Você não deve imposto quando recebe ou exerce as opções. Equivalentes de Dividendos Os equivalentes de dividendos não são dividendos. São pagamentos em dinheiro ou ações adicionais que você teria recebido se você já tivesse exercido suas opções de ações. Como não são dividendos, esses pagamentos não se qualificam para a alíquota especial sobre dividendos qualificados. Quando você concorda em aceitar equivalentes de dividendos, poderá ter a opção de recebê-los ao mesmo tempo que os acionistas recebem seus dividendos. Alternativamente, você pode receber os equivalentes de dividendos, mas não receber o dinheiro até que você exerça suas opções de ações. Implicações fiscais Se você adiar seus equivalentes de dividendos até que você exerça suas opções de ações, você pode criar um ninho de problemas hornet8217s. A seção 409A do Internal Revenue Code regula as regras para planos de compensação diferidos não estáticos. Se você pode receber seus equivalentes de dividendos apenas exercendo suas opções de ações, você pode acionar back-impostos e penalidades sobre essas opções quando você exercê-los. Seção 409A é notório por sua complexidade, e você pode fazer bem em procurar orientação profissional antes de decidir quando aceitar seus equivalentes de dividendos. Referências Dividendos vs. Opções de ações Tanto os dividendos quanto as opções de ações são uma maneira de compartilhar o sucesso financeiro de uma empresa. Quando uma empresa paga um dividendo em ações, é uma maneira para a empresa compartilhar seu sucesso financeiro com seus investidores. Quando uma empresa oferece um plano de opções de ações, it8217s também uma maneira para a empresa para compartilhar seu sucesso financeiro, mas com seus funcionários. Muitas empresas pagam dividendos em ações, mas muitas empresas não oferecem planos de opções de ações. Stock Stock Basics vêm em dois tipos básicos - ações ordinárias e ações preferenciais. Diferentes variações existem de ambos os tipos, mas we8217ll stick com o básico. Apenas lendo seus nomes você quase pode dizer que há uma diferença entre os dois. As ações preferenciais normalmente são reservadas para os executivos da empresa, embora muitas empresas ofereçam ações preferenciais no mercado aberto. As ações preferenciais têm certas vantagens sobre as ações ordinárias. Por exemplo, acionistas preferenciais recebem um dividendo de garantia mais, no caso de uma empresa vai belly up, os acionistas preferenciais têm primeiros direitos sobre os ativos da empresa sobre os acionistas comuns. Por outro lado, os acionistas comuns podem não receber um dividendo garantido, mas as ações ordinárias normalmente se valorizam mais rapidamente do que as ações preferenciais. Além disso, os acionistas preferenciais não recebem direitos de voto como acionistas comuns. Dividendos de Ações Os dividendos representam uma porcentagem dos lucros da empresa obtidos de volta aos seus acionistas. Na maioria das vezes você verá isso como dividendo por ação. Por exemplo, se uma empresa paga um dividendo de 0,05 por ação e você possui 10 000 ações, então você receberá um dividendo (geralmente trimestral) de 500,00. As empresas não têm que pagar dividendos em dinheiro, embora a maioria faz. Dividendos exigem que você tenha propriedade do estoque por uma determinada data, chamada a data de registro. Opções de ações Os planos de opções de ações para empregados oferecem ao pessoal da empresa uma maneira de possuir o estoque da empresa a um preço descontado do preço de mercado atual. Quando você participa de um plano de opções de ações para empregados, não possui o estoque, mas tem o direito de comprar o estoque em algum momento no futuro. Algumas empresas dão a cada empregado um número definido de ações com base na hierarquia dos empregados dentro da empresa. Em algum momento, quando você decidir comprar o estoque, comumente conhecido como exercer a opção, você pode comprar as ações a um preço de mercado reduzido, muitas vezes um número substancial de pontos percentuais inferior ao valor de mercado atual. Você está qualificado Os funcionários têm duas opções de ações diferentes disponíveis para eles - planos qualificados e planos não qualificados. Geralmente, a alta gerência recebe os planos qualificados ou de incentivo. Esses planos oferecem opções de ações com base no empregado8217s e no desempenho geral da empresa8217s. Eles também recebem tratamento fiscal diferente dos planos não qualificados. O resto da empresa normalmente recebe os planos não qualificados. Conclusão Possuir um estoque que paga um dividendo é uma boa maneira de colher uma recompensa de seus investimentos. Como um investidor, você don8217t tem que trabalhar para uma empresa para comprar suas ações e receber quaisquer dividendos quando pagos. Com um plano de opções de ações para empregados, você deve trabalhar para a empresa para participar do plano. Além disso, o tipo de plano de opção disponível para você depende de seu status dentro da empresa. Se a sua empresa oferece um plano de opção de compra de ações e as ações da empresa pagam um dividendo, esse é um bônus adicional, mas lembre-se que você não recebe o dividendo até que você exerça a opção e pode provar que você é o proprietário do registro na data de registro. Referências Sobre o autor De 2002-2006, Kenneth Hamlett foi editor e escritor principal para UNSIGNED Music Magazine, uma publicação on-line com mais de 100.000 leitores. Antes de estabelecer UNSIGNED, Hamlett foi analista de soluções de negócios e passou 15 anos formulando e redigindo propostas para soluções de negócios da cadeia de suprimentos. Ele é um graduado do New York Institute of Photography. Créditos da foto